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机构建议关注核心环节国产替代机会 可控核聚变是指通过人工控制实现轻原子核聚合反应释放巨大能量的技术路径,包括激光惯性约束与磁约束两大核心技术路线,其中,磁约束聚变中的托卡马克装置是目前最接近商业化的主流方案。 “磁约束凭借稳态运行、可并网发电、安全性强等核心优势,成为全球商业化落地的主流发展方向。”中金公司认为,高温超导技术是决定磁约束聚变从实验堆走向商用堆的核心壁垒与核心增量赛道,建议关注相关产业链的投资机会。 国泰海通证券最新研报表示,可控核聚变已成为战略腹地,国内主要装置招标进度加速推进,磁体、电源、偏滤器等关键环节的国内供应商有望长期受益。
二 | 国金证券指出,全球商业化聚变公司累计融资已超97亿美元,2026年上半年新增融资约25亿美元,创历史同期新高;国内BEST装置进入密集招标期,标志着板块投资逻辑已从“主题驱动”切换至“招标-订单-业绩”验证期。建议重点关注第一壁/偏滤器、高温超导磁体、真空室等核心环节的国产化替代机会。 融资客紧盯多只高增长潜力概念股 东方财富概念板块显示,目前A股市场有88股涉及可控核聚变概念,合计总市值约2.27万亿元。 中国核电体量达1818.21亿元居首,中钨高新以1453.98亿元位居次席,中天科技以1156.65亿元紧随其后,中国能建、上海电气、中油资本、东方电气、厦门钨业市值均超800亿元。 年初至今,可控核聚变概念板块整体走势偏弱,不足四成概念股录得股价上涨。洁美科技、长光华芯、中钨高新、冰轮环境涨幅均达1.3倍,旭光电子、炬光科技、立航科技、远东股份股价也已翻倍。下跌方面,兰石重装、西部超导、常辅股份、哈焊华通等21股跌逾30%。

三 | 本月以来,板块走势有所回暖,共56股上涨、32股下跌。

四 | 其中,旭光电子大涨近60%居首,炬光科技涨约51%,金田股份、合锻智能、白银有色涨幅均超三成;联创光电、中岩大地、宏明电子股价大幅走低。 未来增长潜力方面,东方财富Choice数据显示,根据2家及以上机构预测,共16只可控核聚变概念股今年业绩有望增逾四成。

五 | 其中,机构预计远东股份净利有望同比大增超12倍,永鼎股份净利将增长约4.2倍,中钨高新、炬光科技、长光华芯预测净利增幅均在2倍以上,国力电子、合锻智能、厦门钨业、浙富控股今年业绩亦有望翻倍增长。 结合资金来看,上述业绩有望高增的可控核聚变概念股中,有11股本月获得融资客青睐:中钨高新获杠杆资金加仓9.39亿元,厦门钨业、远东股份分别获抢筹4.05亿、3.02亿元,东方钽业亦获2亿元融资净买入,炬光科技、永鼎股份、金田股份融资净买额均在4000万元以上。
(文章来源:东方财富研究中心)。
Current article:http://kzno.maqiwenghepinyonghunpeng.cyou/news/20260826_461969.html
Published on:13:12:50